¿Por qué DeFi está listo para tomar el relevo de las finanzas tradicionales?

Dados los problemas macroeconómicos más amplios, es un poco sorprendente que las finanzas descentralizadas (DeFi) aún no sean tan aceptadas como deberían.

El problema es educativo, ya que los beneficios de DeFi son obvios para que todos los vean. El futuro de la economía está en DeFi: ofrece todos los beneficios de las finanzas heredadas con solo una pequeña cantidad de desventajas, que pueden solucionarse con el paso del tiempo.

Ventajas básicas de las finanzas web3

Debe entenderse que no hay nada que se pueda hacer en el sistema bancario tradicional que no se pueda hacer de manera más eficiente a través de libros mayores distribuidos.

Actualmente nos encontramos en una situación en la que existe una solución que es cientos de veces más rápida y mucho más flexible que el sistema bancario anterior, pero no se está implementando.

La razón principal por la que no ha habido migración se debe a la renuencia de parte de las instituciones financieras. Y esta industria históricamente ha sido muy conservadora, lo que tiene sentido en el contexto de grandes instituciones financieras con muchas partes móviles.

Con las finanzas tradicionales, los depositantes ya no ganan intereses. De hecho, se les cobra una tarifa por usar el servicio, lo cual es una forma de interés negativo en sí mismo, aunque no se anuncia como tal.

A través del staking de criptomonedas, los usuarios pueden ganar entre un 4 % y un 8 % por sus activos con solo hacer clic en un botón. Esta es una forma relativamente segura de ganar intereses en criptomonedas que ya no está disponible en el sistema bancario TradFi.

DeFi también es mucho más rápido que el sistema bancario heredado con tarifas drásticamente reducidas. Almacena sus fondos de forma gratuita y puede enviar microtransacciones sin trámites burocráticos. La burocracia burocrática es un problema importante para la innovación comercial.

Ventajas sofisticadas de las finanzas web3

Incluso las transacciones financieras complejas se pueden realizar a través de libros de contabilidad distribuidos. Los contratos inteligentes son notoriamente versátiles donde las transacciones se ejecutan en función de criterios específicos. La empresa de infraestructura Web3, Ankr, fue una de las primeras pioneras del staking líquido.

Esto significa que los usuarios reciben tokens derivados y aún obtienen recompensas por sus activos/depósitos bloqueados. Pueden beneficiarse de la agricultura de rendimiento, los préstamos, la diversificación, los fondos de liquidez y más. Permite a los titulares de fichas obtener más valor de sus tenencias de lo que era posible anteriormente.

La participación líquida también significa que el mercado de derivados se puede llevar al mundo de las criptomonedas, ya que obtiene productos derivados para tokens.

Esto aumenta la liquidez y la innovación, aunque debe ir acompañado de procedimientos de mitigación de riesgos. Si bien muchos pueden sugerir que esto sería lo mismo, una diferencia importante radica en el hecho de que no habrá rescates para los proveedores de DeFi, en un mercado no intervencionista.

Ankr ofrece además un conjunto completo de herramientas para acceder a ‘Web3’, un término vago que simplemente denota una interacción en línea autónoma y no centralizada.

Si nadie sabe quién eres, tus datos están seguros y no puedes ser perfilado comercialmente. Proporciona un medio fácil pero seguro de incorporar personas a Web3, sin necesidad de conocimientos especializados.

La eliminación de problemas de confianza y preocupaciones de privacidad.

El modelo bancario implica el seguimiento de las personas y la transferencia no negociable de información sensible para poder participar.

Para la mayoría de las aplicaciones financieras, ahora se requiere una foto personal, un número de teléfono y una dirección particular. Esto se hace junto con un movimiento KYC más amplio que está demostrando ser muy invasivo para los clientes.

DeFi se basa en los principios de la actividad autónoma, donde conserva la propiedad de todos los activos sin revelar información confidencial.

En la actualidad, los reguladores de EE. UU. están intentando llevar a DeFi dentro de los límites de la Ley de Secreto Bancario, una legislación creada hace más de 50 años. La regulación no se ha suavizado para incluir la innovación descentralizada.

Están entrando en vigor leyes inaplicables para obligar a los poseedores de criptomonedas a cumplir, incluso cuando la legislación no tiene ningún sentido. Es prácticamente imposible contabilizar correctamente las microtransacciones y los tokens derivados en los vertiginosos mercados criptográficos donde los precios fluctúan enormemente todos los días.

DeFi para reducir la inestabilidad global

La gran ironía es quizás el hecho de que las acciones del modelo financiero están ayudando al auge de las criptomonedas.

Debido a que están tratando de cerrar los mercados, significa que el cumplimiento es imposible, lo que significa que más y más personas se alejarán del sistema financiero existente. Si no es posible cumplir con las regulaciones, las personas se verán obligadas a unirse y crear nuevos sistemas.

Esto es esencialmente lo que estamos viendo con el surgimiento de todas estas nuevas tecnologías DeFi frente a las crisis sistémicas. El modelo financiero tradicional está roto.

Esta visión ya no es contraria, con guerras, altos precios de la energía e inestabilidad global general. La mala gestión financiera a través de la burocracia gubernamental también está bien documentada en múltiples estudios.

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Fuente: BeinCrypro

Libre traducción: LBC

Una guía para principiantes sobre finanzas descentralizadas (Defi)

¿Se ha preguntado alguna vez qué sucedería si el mundo pasara de las instituciones financieras tradicionales (bancos y cooperativas de crédito) a las finanzas descentralizadas? Se desata un tsunami de innovación reprimido durante décadas.

Introducción

Las finanzas descentralizadas (Defi) tienen un potencial ilimitado y se están expandiendo rápidamente. Veremos cómo funciona y qué ofrece. Puedes ver a Defi como un océano con innumerables gemas debajo. Así que toma tu kit y vamos a explorar.

¿Qué es Defi?

Defi, que significa finanzas descentralizadas, es un término general para los servicios financieros entre pares en la cadena de bloques pública. Estos servicios financieros son proporcionados por aplicaciones descentralizadas basadas en blockchain (Dapps).

En términos simples, defi se refiere a aplicaciones financieras creadas en blockchain, principalmente Ethereum que utiliza contratos inteligentes. Permite a los usuarios utilizar servicios financieros como préstamos, préstamos, seguros, comercio, etc. Como la mayoría de las cosas respaldadas por los bancos, esta vez es más rápido, sin papel y sin un tercero.

Defi es una red global de igual a igual, lo que significa que no se enruta a través de un sistema centralizado y que cada nodo tiene el mismo permiso para validar datos.

¿Cuales son los beneficios?

Accesibilidad: a diferencia de los bancos, no es necesario abrir una cuenta. Para obtener acceso, simplemente crea una billetera. Entonces boom, estás abierto a una experiencia sin fronteras y libre de censura. (El protocolo Defi no discrimina, sino que nivela el campo de juego para todos).
Anonimato: no está obligado a proporcionar su nombre, dirección de correo electrónico o cualquier otra información personal.
Flexible: los activos se pueden mover a cualquier lugar en cualquier momento sin pedir permiso ni esperar aprobación (con defi, usted está completamente a cargo de sus activos).
Costo y tiempo: las criptomonedas que impulsan defi daaps le permiten eludir a los intermediarios que toman una parte de la transferencia y es significativamente más rápido sin preguntas y con tarifas bajas en comparación con los bancos.
Transparencia: todos los involucrados pueden ver todo el proceso de transacciones (las corporaciones privadas rara vez otorgan ese tipo de transparencia)

¿Qué tan descentralizado es Defi?

Centralizado: Custodio, utiliza fuentes de precios y tipos de interés centralizados y determinados. Las llamadas de margen se proporcionan de forma centralizada.

Los ejemplos son:

Celsius
nexo
BloqueFi

  1. Semi-centralizado: Fuentes de precios descentralizadas sin custodia, permiso de tasa de interés descentralizado e inicio sin permiso de llamadas de margen.

Los ejemplos son:

Compuesto
FabricanteDAO
dYdX

  1. Completamente descentralizado: todos los componentes están descentralizados y ningún protocolo defi está completamente descentralizado todavía.

¿Como funciona?

Aquí hay algunos casos de uso de defi:

  • Préstamos y préstamos: Este es uno de los mayores servicios ofrecidos por Defi. Los inversores pueden prestar sus criptomonedas y obtener intereses y recompensas, mientras que los empresarios pueden pedir prestados fondos para establecer un negocio. Y se puede acceder a esto a través de plataformas Defi como Compound y Aave.
  • Comercio: Defi hace posible el comercio de activos entre pares sin la necesidad de un tercero. Algunos protocolos comerciales de defi son Defi Swap, Binance, Coinbase, BlkOrb y Battle Swap.
  • Compra de derivados: los comerciantes pueden usar derivados para cubrirse y especular para disminuir su riesgo en cualquier operación. Algunos de los protocolos derivados de defi son Synthetix, UMA, Hegic y Opyn.
  • Gestión de fondos: la transparencia de defi facilita a los usuarios la supervisión de sus activos y la gestión de su flujo de caja para generar un retorno de su inversión. Un ejemplo de un protocolo de gestión de fondos es el conjunto de fichas.
  • Seguro: Defi no está libre de riesgos. Se han perdido más de $ 156 mil millones en el espacio defi debido a ataques en los últimos dos años. Los riesgos resaltan la necesidad de comprar un seguro cuando se trata de grandes cantidades en defi. Algunos proveedores de seguros defi son Nexus Mutal, Armor, Nsure y Cover Protocol.
  • loterías: la lotería es otro atractivo servicio que ofrece defi. En este tipo de lotería, los participantes recuperan su dinero y un afortunado participante gana todas las ganancias acumuladas en el bote compartido. A menudo se le llama lotería “sin pérdidas”. PoolTogether es un buen ejemplo del protocolo de lotería defi.
  • Pago: con el crecimiento de defi, se están innovando y experimentando formas de pago más creativas. Sablier es un protocolo Defi que cambia la forma en que abordamos el pago al reconfigurar el pago como flujos.

¿Cuáles son las desventajas?

  • Las transacciones fluctuantes de la cadena de bloques de Ethereum hacen que el comercio activo sea costoso.
  • Las vulnerabilidades del código pueden poner en peligro la seguridad del contrato inteligente en el que ha invertido porque están escritos por humanos y son propensos a errores.
  • Defi transfiere la responsabilidad de los intermediarios a los usuarios, lo que los convierte en los únicos responsables de sus errores.

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Fuente: Medium

Libre Traducción: LBC

Curve Finance, MakerDAO y Lido Lideran el Rally de Tokens DeFi

Destacados tokens DeFi, como Maker, Lido y Curve, han liderado el último rebote de las criptomonedas, subiendo de precio.

Varios de los principales tokens de finanzas descentralizadas (DeFi) como Curve Finance (CRV), Maker (MKR) y Lido Finance (LDO) han registrado ganancias significativas de al menos un 6% en las últimas 24 horas.

CRV, el token que impulsa la plataforma descentralizada de intercambio de criptomonedas Curve Finance ha subido casi un 7% en las últimas 24 horas.

En el momento de escribir este artículo, CRV es la segunda mayor ganancia entre las 100 principales criptodivisas por capitalización de mercado. Está cambiando de manos en torno a los 0,90 dólares, con un enorme aumento del 116% en el volumen de operaciones hasta los 77,33 millones de dólares, según CoinMarketCap.

A pesar de las prácticas ganancias de hoy, CRV ha bajado un 94,1% desde su máximo histórico de 15,37 dólares registrado en agosto de 2020.

MKR, el token DAO responsable de crear y mantener la stablecoin descentralizada DAI, también ha ganado más del 5% en las últimas 24 horas y actualmente cotiza en torno a los 1.078 dólares. La criptodivisa número 55 cuenta con una capitalización de mercado de 966,6 millones de dólares.

LDO, el token nativo de la popular plataforma de apuestas Lido Finance, ha subido un 6,4% en las últimas 24 horas y actualmente cambia de manos a unos 1,50 dólares.

El token DeFi disfruta de una capitalización de mercado de casi 469 millones de dólares, pero se ha desprendido un 79% desde su máximo histórico de 7,3 dólares.

Los tokens DeFi hacen matan a los traders de con posiciones cortas

MKR lidera las liquidaciones de tokens de este lote, con 719.460 dólares, seguido de CRV con 423.390 dólares en las últimas 24 horas, según datos de Coinglass.

Del total de las liquidaciones, la mayoría fueron posiciones cortas.

El valor total bloqueado (TVL), una métrica para medir cuánto dinero se mantiene en varios protocolos a través de DeFi, en Ethereum ha aumentado un 1,03% hasta los 54.170 millones de dólares en las últimas 24 horas, según datos de DefiLlama.

Los mercados y la Fed

Tras el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. del pasado jueves, los mercados financieros, incluidas las criptomonedas, entraron en una fase de atonía.

Con una inflación máxima en todo el mundo y en Estados Unidos, es probable que la Reserva Federal de Estados Unidos aumente los tipos de interés en otros 75 puntos básicos en su próxima reunión.

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Fuente: Decrypt

Entendiendo la Tokenomía

¿Alguna vez se preguntó cómo la tokenómica es uno de los factores más destacados que afectan el uso y el valor de un token? Comprender una economía de fichas en toda regla puede ser difícil para una persona que lee el documento técnico por primera vez. En este blog, desglosaremos los aspectos analíticos de la tokenómica que lo ayudarán a comprender o incluso a redactar su propia tokenómica.

Pero primero, comprendamos los conceptos básicos.

¿Qué es una ficha?
Un token es una representación simple de una unidad digital en forma de criptomoneda. Este token está representado para un caso de uso particular en la cadena de bloques. Por ejemplo; Bitcoin, que es la criptomoneda más grande del mundo en términos de capitalización de mercado, se utiliza como un mecanismo de pago descentralizado entre pares.

Se puede decir que un token es la única fuente de empoderamiento para una aplicación descentralizada para hacer todo, desde la automatización de intereses hasta la venta de bienes inmuebles virtuales en un metaverso. Al crear tales aplicaciones, la selección de un tipo de token en particular también juega un papel esencial en la transferencia de valor tanto del proyecto como de sus usuarios.

Tipos de fichas
En primer lugar, todavía se está explorando el descubrimiento de tipos de tokens, y no será posible mencionar todos los tipos en un solo blog. Por lo tanto, informaremos sobre los tipos primarios o más utilizados.

Fichas de capa 1
Estos son los tokens que potencian una red blockchain y actúan como un medio único para la transferencia de valor. Ejemplos destacados de dichos tokens son Ethereum, Binance Coin, Solana, Avalanche, etc.

Fichas de capa 2
Los tokens de capa 2 se basan en la propia cadena de bloques de capa 1 para reducir la demanda y la congestión de la red. Estas soluciones L2 ayudan a blockchain a mantener la sostenibilidad dentro de su ecosistema en términos de velocidad y tarifas de transacción. El ejemplo incluye Matic, Loopring, Optimism y muchos más.

Fichas de utilidad
Los tokens de utilidad se pueden usar para un propósito específico dentro de la aplicación descentralizada en una cadena de bloques. A través de tokens de utilidad, los desarrolladores pueden personalizar su oferta dentro de una DApp para brindar una propuesta de valor única y convertirse en un proveedor de soluciones. Algunos ejemplos de dichos tokens incluyen el token de atención básica, Chainlink, Zilliqa y otros.

Fichas no fungibles
Probablemente el tipo de token más publicitado desde el año pasado, los NFT (tokens no fungibles) representan un activo único que puede incluir arte, contenido digital o medios. El 3 de mayo de 2014, Kevin McCoy y Anil Dash, un grupo de artistas digitales, publicaron el primer NFT del mundo llamado Quantum, que era un video corto simple de la esposa de McCoy, Jennifer. Por lo tanto, cualquier tipo de contenido digital tiene el potencial de convertirse en NFT.

Ahora que hemos cubierto los conceptos básicos, profundicemos en la tokenómica.

¿Qué es Tokenomics?
En términos muy sencillos, tokenómica es un término que hace que una criptomoneda en particular sea valiosa y consta de factores similares. Estos factores son los siguientes:

Calidad del token que convence a los usuarios e inversores de mostrar su creencia a través de aportes monetarios.
Incluye una variedad de componentes como la tabla de asignación, la funcionalidad y el cronograma de emisión
Ayuda al proyecto a evitar malos actores.
Apoyando el valor simbólico y el crecimiento sostenible

Proceso de Tokenomics

  • Establecer utilidades de token implica mapear posibles transacciones para el token nativo de su plataforma
  • Una recopilación óptima de las posibles transacciones siempre debe dar como resultado la formación de la velocidad del token, que es un aspecto importante de todo el mecanismo del token.
  • El cronograma de distribución de tokens establece la distribución numérica de su suministro total de tokens y cuánto se liberará en un momento determinado.
  • El diseño del modelo técnico y financiero incluye complacer su mecanismo de token planificado y el cronograma de distribución en su plataforma y contrato inteligente. Se requiere un modelo financiero para anticipar las entradas y salidas monetarias para todo el ecosistema.

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Fuente: Medium

Libre Traducción: LBC

Navegando el riesgo en las aguas turbulentas en DeFi.

La gestión de riesgos no es la actividad favorita de la mayoría de las instituciones financieras. Argumentamos que el riesgo y la ganancia son diferentes caras de la misma moneda. Además, afirmamos que no sufrir una recesión masiva es mucho más importante que encontrar el próximo gran avance y que las DeFi y las criptomonedas no están exentas de estas reglas y probablemente sean incluso más propensas a adherirse a ellas.

Introducción: ¿Qué hay de malo en querer que los números suban?
A menudo, en la industria de la inversión, escuchamos acerca de las personas que reservaron un enorme 10x y eventualmente se jactan de ello. Para algunos, así es como debería ser el ideal de inversión: invertir en algún activo temprano o a un precio bajo (principalmente ambos) y obtener una generosa recompensa por el aumento continuo del número. Y aunque una estrategia como esta podría funcionar para unos pocos afortunados casi ridículamente, rara vez escuchamos sobre todos los desafortunados que se quedan con la bolsa. Este fenómeno llamado sesgo de supervivencia ha sido ampliamente estudiado pero parece pasar desapercibido la mayor parte del tiempo. Pensándolo bien, parece haber algún tipo de asimetría en este tipo de estrategias, donde la ganancia es finita, mientras que el riesgo es infinito. Invertir de esa manera debería mantener los ojos bien abiertos durante la noche si el objetivo es acumular capital. Parece natural comenzar a pensar en la exposición al riesgo de uno y cómo puede aprovechar esto para comenzar a maximizar la tasa de crecimiento del capital. Después de todo, la gestión eficaz del riesgo ayuda a maximizar la realización real de los rendimientos y minimizar el papel que juega la suerte en las inversiones. Sin embargo, los enfoques económicos financieros modernos, como la teoría moderna de la cartera, le han dado una mala reputación a la gestión de riesgos, la convirtieron en una tarea ardua e impusieron esta aparente compensación entre riesgo y rendimiento. Esta línea de argumentación produjo afirmaciones como que la gestión de riesgos es un centro de costos y que sólo se habla de gestores de riesgos si se equivocan. Desaf

ortunadamente, esto pierde el punto por completo. De hecho, si se hace correctamente, pensar en la gestión de riesgos puede ser uno de los cambios más impactantes en una estrategia de inversión.

Predicando el crecimiento a largo plazo en lugar de ganancias rápidas.

Por lo general, invertir tiene que ver con los rendimientos, idealmente los mayores que 0. Lo desagradable es que las pérdidas y ganancias porcentuales no se anulan entre sí. Para demostrar esto, imagina que inviertes 100 $ y durante los próximos dos días tu cartera experimenta una pérdida del 5 % y una ganancia del 5 % (no importa el orden). Uno supondría que al final del día dos se quedaría con su inversión inicial de 100 $. Sin embargo, como estamos tratando con procesos multiplicativos, nos queda 100$ * 0,95 * 1,05 = 99,75$. Ahora, esto no parece demasiado, pero tampoco parece justo. Este problema se exacerba cuando las pérdidas y ganancias son cada vez mayores. Una pérdida del 20 % ya requiere una ganancia del 25 % para devolverle su inversión inicial. Al observar la Figura 1, vemos que este fenómeno sigue una relación logarítmica, que el famoso inversor Mark Spitznagel ha llamado acertadamente cascada logarítmica. Queda claro a partir de esta imagen que tenemos que trabajar cada vez más para compensar las pérdidas eventuales o tratar de mitigar estas pérdidas en primer lugar.

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Fuente: Medium

El gobierno de Compound (DAO) rechaza la propuesta que quiere terminar con las grandes recompensas de Token.

Resumen:
Compound Finance rechazó una propuesta que quería que el protocolo de préstamos dejara de otorgar recompensas.
La firma de capital de riesgo Andreessen Horowitz apoyó plenamente la propuesta.

Una propuesta de gobernanza para Compound Finance destinada a eliminar las recompensas de los usuarios del protocolo fracasó el jueves, a pesar del fuerte apoyo de la firma de capital de riesgo Andreessen Horowitz (a16z).

Hubo 499.849 votos en contra de la propuesta y solo 492.678 a favor (donde votos equivalen a fichas). En particular, hubo más del doble de direcciones criptográficas que votaron a favor de la propuesta, lo que sugiere que varios grandes tenedores de tokens COMP estaban en contra.

En la actualidad, Compound, que es un protocolo de préstamos y préstamos, funciona así. Paga tokens COMP a prestatarios y prestamistas en su protocolo, un proceso también conocido como minería de liquidez. Dichas recompensas simbólicas sirven como un rendimiento pagado a los usuarios que bloquean fondos en Compound.

Sin embargo, algunos de los contribuyentes e inversores del protocolo ven estas recompensas como un problema.

El desarrollador de Compound, TylerEther, quien hizo la propuesta al foro de gobierno de Compound, presentó la idea de que Compound debería reducir estas recompensas a cero. Argumentó que las recompensas COMP de los usuarios no agregan valor y aquellos que reciben las recompensas las venden de inmediato.

El desarrollador argumentó que, aunque las recompensas de COMP fueron útiles para iniciar el protocolo en su fase inicial, al recompensar a los primeros usuarios, ahora se han vuelto “muy problemáticos”.

“Dado que la mayoría de los COMP que se distribuyen mediante el programa de recompensas actual se venden instantáneamente, los usuarios existentes y los titulares de tokens están en un gran perjuicio. Su parte del protocolo se está diluyendo para nada más que cultivar COMP con fines de lucro”, decía la propuesta de Tyler.

Durante el período de votación, a16z apoyó plenamente la propuesta. Los resultados de la votación muestran que más de la mitad de todos los votos favorables (492.678) provinieron de a16z.

Como entidad que administra un fondo centrado en las criptomonedas con un valor de USD 4500 millones, a16z ha realizado apuestas considerables en el ecosistema DeFi de Ethereum, incluido Compound y otros protocolos populares como Uniswap. En el pasado, a16z ha sido criticado por influir en las decisiones en protocolos DeFi específicos en los que ha invertido, principalmente al votar con grandes cantidades de tokens de gobernanza comprados directamente a los fundadores del protocolo.

Al destacar el problema con el sistema actual de recompensas de Compound, Jeff Amico, socio de a16z Crypto y jefe de operaciones de red, dijo que las recompensas de Compound recién acuñadas van a “posiciones recursivas”, que, según él, no eran un uso valioso del suministro limitado. de fichas

Una posición recursiva es cuando un usuario deposita fondos en un protocolo de préstamo como Compound y usa la garantía para pedir prestado más del mismo activo en un esfuerzo por hacer crecer la posición, para que puedan ganar más tokens COMP. Amico estimó que al protocolo Compound le costaba 60 millones de dólares anuales pagar estas recompensas.

Quienes votaron en contra de la propuesta, incluido el cofundador y director de tecnología de Compound, Geoffrey Hayes, dijeron que la propuesta podría haber dañado el nivel de descentralización de Compound. Además de respaldar la liquidez de un protocolo, se cree que las recompensas simbólicas ayudan a contribuir a la descentralización. Al distribuir un token por todas partes, se reducen las posibilidades de que la propiedad se concentre en unas pocas manos.

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Fuente: The Block

Libre Traducción: LBC

¿Qué sigue después de Defi y NFT?

Blockchain tiene el potencial de ser implementado en varias industrias. Los casos de uso aún se están desarrollando en sectores de nicho como la cadena de suministro, la medicina, los bienes raíces, etc. Una vez que descubrimos los fundamentos técnicos de una cadena de bloques pública (capa 1, cadenas de retransmisión, capa 2, experimentando con Gobernanza, probando diferentes Tokenomics, etc.), estábamos listos para construir pilas sobre el marco fundacional. Defi fue el primer sector que ganó una popularidad abrumadora. Esto pronto fue seguido por tokens no fungibles. Desde entonces, Defi ha vuelto al modo de desarrollo y se dice que las NFT han entrado en una zona de burbujas. Estos 2 sectores regresarán en múltiples oleadas trayendo la necesidad de soluciones actualizadas (por ejemplo, Uniswap v3, protocolo de lanzamiento de AAVE para instituciones). Sin embargo, hay sectores más nuevos que se destacarán.

A medida que pasamos lentamente del monopolio de Ethereum a otras cadenas populares, la interoperabilidad se vuelve cada vez más necesaria. Tomemos ejemplos de los problemas que enfrentamos actualmente.

  1. Tengo NFT en HEN en Tezos. No puedo venderlo en Opensea.
  2. Quiero mover mi DOT de polkadot.js a Binance Smart Chain. No sé si puedo hacerlo directamente. Tengo que enviar mi DOT a Binance Exchange y luego enviarlo desde allí.
  3. Tomemos el ejemplo de Finney Coins, las tengo en EOS y las tengo en WAX. Están en silos, no puedo transferirlos entre las 2 cadenas. Como resultado, no puedo aprovechar la disparidad económica entre las dos cadenas y, por lo tanto, pierdo oportunidades.
  4. Si quiero enviar USDT a mi padre, tengo que usar Tron Network para reducir mis tarifas de gas.
  5. Siempre, el envío de tokens directamente de una cadena a otra cadena da como resultado la pérdida de tokens.

Todos estos problemas serán mayores una vez que las personas se expandan a múltiples cadenas de bloques. Las personas no son maximalistas, cambiarán a pastos más verdes si una cadena de bloques puede producir eso. Recientemente obtuve un nombre de dominio en NEAR (mi primera vez en NEAR, pero es un comienzo).

Ha habido soluciones para resolver este problema. La introducción de WBTC aseguró que pudiéramos usar Bitcoin a través de un contrato inteligente basado en Ethereum. Ren Protocol marcó el comienzo de soluciones interesantes. Ren se hizo bastante popular. Sin embargo, ahora necesitamos tales soluciones más que nunca.

El protocolo puente trae interoperabilidad y este es un segmento que necesitamos desesperadamente ahora. Y debido a esta demanda, este segmento está liderando la carrera para convertirse en la próxima gran novedad después de Defi y NFT. Ha habido trabajo en silos. Por ejemplo, cada protocolo (e incluso los IDO) hablan de interoperabilidad. Las soluciones de capa 1 y capa 2 menos conocidas como Fuse Network, Secret Network están construyendo puentes hacia Binance Smart Chain. Los protocolos son un puente hacia MATIC. Hay pocos problemas con estos.

  1. Cada uno de estos protocolos ha construido proactivamente sus puentes para aumentar su USP. Actúan en Silos.
  2. Tales puentes actúan como un canal de trasero. No tienen una red de cadenas.
  3. Estos puentes se desarrollan según los requisitos de proyectos individuales y no según los requisitos del mercado.

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Fuente: Cryptowriter

Libre Traducción: LBC

Actualización de Bancor Ofrece “Protección al 100% Contra Pérdidas Impermanentes”

Los veteranos de DeFi, Bancor, están poniendo en marcha una nueva solución de liquidez protegida contra pérdidas impermanentes para hacer más accesible y eficiente el staking de criptomonedas.

Bancor, un primer protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi), ha anunciado que su esperada actualización del protocolo, Bancor 3, ha salido de la fase beta y se ha lanzado en la mainnet, trayendo consigo una serie de nuevas características y mejoras.

Según el equipo, el objetivo principal de Bancor 3 es crear una liquidez sostenible en la cadena para los proyectos de tokens. La idea es dar a los participantes suficientes incentivos para utilizar el protocolo, incluyendo las ganancias autocompuestas, las recompensas duales y —seguramente su característica más importante— la capacidad de recibir instantáneamente el 100% de protección contra pérdidas impermanentes.

En el mundo de DeFi, la pérdida impermanente se produce cuando un usuario aporta liquidez a un pool de liquidez, y la proporción de sus activos depositados cambia en un momento posterior dejando potencialmente a los inversores con más del token de menor valor. Esto puede ser una experiencia bastante dolorosa, ya que cuanto mayor sea este cambio, más se exponen los usuarios a la pérdida. Se dice “impermanente” porque los usuarios la pueden ver pero no será “permanente” hasta que no saquen sus tokens del pool.

El problema, según Bancor, es que muchos proyectos de DeFi parecen ignorar la cuestión, “simplemente cepillándola bajo la alfombra”. En última instancia, esto se traduce en cifras inexactas de TAE (tasa anual de rentabilidad expresada en porcentajes) comunicadas por algunos protocolos.

“Muchos poseedores de tokens han aprendido la dura lección de que las cifras de TAE que ven no incluyen la pérdida impermanente; más bien, sólo ven las comisiones sobre la liquidez. Pero eso supone que la liquidez se mantiene igual a lo largo del tiempo”, dijo a Decrypt Mark Richardson, arquitecto de productos de Bancor.

Para obtener la verdadera TAE, explicó Richardson, hay que tomar las tasas de transacción, menos la pérdida impermanente sobre la liquidez.

“A medida que más poseedores de tokens han empezado a darse cuenta de que la TAE que ven al entrar no es la que finalmente obtienen, han empezado a dejar de hacer staking dentro de los pools de liquidez. Esto es malo para la confianza, es malo para la liquidez y es malo para el desarrollo de las DeFi”, añadió.

Según Richardson, para crear mercados de liquidez descentralizados realmente sostenibles, se necesita una “participación amplia y sostenible en los pools de liquidez, con una diversidad de participantes (no sólo empresas sofisticadas de creación de mercado)”.

Cómo funciona la protección contra pérdidas impermanentes.

Como explicó Richardson a Decrypt, las características de la Protección contra Pérdidas Impermanentes (ILP) de Bancor imponen un coste al protocolo, similar al coste del seguro en el que incurre una compañía de seguros. Este coste se compensa de dos maneras.

En primer lugar, la ILP se financia con la liquidez propia del protocolo de Bancor: el protocolo pone su token nativo BNT en staking y utiliza las comisiones ganadas para compensar a los usuarios por cualquier pérdida impermanente. Cuando las comisiones ganadas son mayores que el coste de la pérdida impermanente en una participación determinada, el protocolo está quemando efectivamente el exceso de BNT.

“Desde el pasado mes de junio, el BNT ha experimentado una tendencia gradual a la deflación, lo que significa que el protocolo es capaz de reducir la oferta de BNT al tiempo que protege plenamente a los LP mediante las comisiones ganadas por el protocolo”, dijo Richardson.

El otro mecanismo para financiar el ILP de Bancor es una tarifa a nivel de protocolo que “confisca” el 15% de todos los ingresos por comercio en la red y utiliza las tarifas recaudadas para comprar y quemar vBNT, el token de gobernanza de Bancor, que se genera cada vez que un usuario deposita BNT en el sistema.

Bancor lanzó su primera versión de ILP en 2020 y afirma ser el único protocolo hasta la fecha que protege a los proveedores de liquidez (LP) de estas pérdidas. El mecanismo se mejoró aún más en Bancor V2 (técnicamente v2.1), pero la V3 ha introducido refinamientos adicionales.

“Mientras que la versión 2.1 de Bancor también ofrecía una protección contra pérdidas impermanentes, ésta se confería durante un periodo de 100 días, lo que significa que un LP debía estar en el pool durante 100 días para recibir el 100% de protección”, explicó Richardson a Decrypt. “En Bancor 3, los LP obtienen el 100% de protección contra pérdidas impermanentes de forma instantánea, desde el momento en que depositan sus tokens”.

Más ventajas para los usuarios de Bancor 3.

Otros incentivos para los usuarios de Bancor 3 incluyen un modelo de autocompensación unilateral y un staking unilateral ilimitado.

La autocompensación unilateral contrasta con los programas tradicionales de agricultura de rendimiento, en los que las recompensas deben ser puestas en staking en un contrato de recompensas separado y recolocado en staking manualmente por un autocompensador de terceros (que extrae una comisión) o por el LP individual (que paga el gas cada vez).

Mientras tanto, el staking unilateral significa que los usuarios pueden proporcionar liquidez y ganar rendimiento en un solo token, sin necesidad de emparejar al 50/50 o comprar otro activo.

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Fuente: Decrypt

¿Qué son los Pools de Liquidez? Los Fondos que Mantienen a las DeFi en Funcionamiento

Sin liquidez, los sistemas financieros se paralizan. En las finanzas descentralizadas (DeFi), los fondos de liquidez ayudan a que todo funcione sin problemas.

El mundo de las finanzas funciona con liquidez. Sin fondos disponibles, los sistemas financieros se paralizan. DeFi, o finanzas descentralizadas—un término que engloba los servicios y productos financieros en la blockchain—no es diferente.

Las actividades de DeFi, como el crédito, el préstamo o el intercambio de tokens, se basan en contratos inteligentes, piezas de códigos autoejecutables. Los usuarios de los protocolos DeFi “bloquean” los activos de criptomonedas en estos contratos, llamados pools de liquidez, para que otros puedan utilizarlos.

Los pools de liquidez son una innovación de la industria de las criptomonedas, sin equivalente inmediato en las finanzas tradicionales. Además de proporcionar una línea de vida a las actividades principales de un protocolo DeFi, los pools de liquidez también sirven como semilleros para los inversionistas con un apetito de alto riesgo y alta recompensa.

¿Cómo funcionan los pools de liquidez?

Si miramos más allá del lenguaje técnico, descubriremos que la lógica básica de los pools de liquidez es intuitiva. Para que se produzca cualquier actividad económica en DeFi, es necesario que haya cripto. Y esa criptomoneda tiene que ser suministrada de alguna manera, que es exactamente lo que hacen los pools de liquidez. (Ese papel lo cumplen los libros de órdenes y los marcadores de mercado en las bolsas centralizadas, pero esa es otra historia).

Si miramos más allá del lenguaje técnico, descubriremos que la lógica básica de los pools de liquidez es intuitiva. Para que se produzca cualquier actividad económica en DeFi, es necesario que haya cripto. Y esa criptomoneda tiene que ser suministrada de alguna manera, que es exactamente lo que hacen los pools de liquidez. (Ese papel lo cumplen los libros de órdenes y los marcadores de mercado en las bolsas centralizadas, pero esa es otra historia).

¿Por qué es un problema la baja liquidez?

La baja liquidez conduce a un alto deslizamiento—una gran diferencia entre el precio esperado de una transacción de tokens y el precio al que realmente se ejecuta. La baja liquidez da lugar a un elevado deslizamiento porque los cambios de tokens en un pool, como resultado de un intercambio o de cualquier otra actividad, provocan mayores desequilibrios cuando hay tan pocos tokens bloqueados en los pools. Cuando el pool es muy líquido, los operadores no experimentan mucho deslizamiento.

Pero un alto deslizamiento no es el peor escenario posible. Si no hay suficiente liquidez para un par comercial determinado (por ejemplo, ETH a COMP) en todos los protocolos, los usuarios se quedarán con tokens que no podrán vender. Esto es más o menos lo que ocurre con los tirones de alfombra, pero también puede ocurrir de forma natural si el mercado no proporciona suficiente liquidez.

¿Cuánta liquidez hay en DeFi?

La liquidez en DeFi suele expresarse en términos de “valor total bloqueado”, que mide la cantidad de criptomonedas confiadas a los protocolos. En abril de 2022, el TVL en todo DeFi era de 222.000 millones de dólares, según el sitio de métricas DeFi Llama.

El TVL también ayuda a captar el rápido crecimiento de DeFi: a principios de 2020, los protocolos basados en Ethereum registraron un TVL de solo 1.000 millones de dólares.

¿Por qué dar liquidez a un pool?

Para los inversionistas, la provisión de liquidez puede ser lucrativa. Los protocolos incentivan a los proveedores de liquidez mediante recompensas en forma de tokens.

Esta estructura de incentivos ha dado lugar a una estrategia de inversión en criptomonedas conocida como “cultivo de rendimientos“, en la que los usuarios mueven activos entre diferentes protocolos para beneficiarse de los rendimientos antes de que se agoten.

La mayoría de los pools de liquidez también proporcionan tokens LP, una especie de recibo, que más tarde se puede intercambiar por recompensas del pool—proporcionales a la liquidez proporcionada. En ocasiones, los inversionistas pueden hacer stake con tokens LP en otros protocolos para generar aún más rendimientos.

Sin embargo, hay que tener cuidado con los riesgos. Los pools de liquidez son propensos a la pérdida impermanente, un término para cuando la proporción de tokens en un pool de liquidez (por ejemplo, la división 50:50 de ETH/USDT) se vuelve desigual debido a cambios significativos en el precio. Esto podría resultar en la pérdida de sus fondos invertidos.

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Fuente: Decrypt

Conoce el ERC-4626, El Estándar Que Podría Impulsar la Nueva Ola de las DeFi

Las aplicaciones construidas sobre bóvedas ERC-4626 funcionan con todas las bóvedas ERC-4626 de rendimiento, lo que facilita la integración y la innovación.

Si conoces los NFT, conoces el estándar de tokens ERC-721. Pero, ¿te has puesto al día con el ERC-4626?

El TVL (valor total bloqueado) en todos los protocolos DeFi asciende a casi 193 mil millones de dólares, según datos de DeFi Llama. Desde la explosión de las finanzas descentralizadas en el verano de 2020, surgió un concepto llamado “yield farming” o agricultura de rendimiento. Los usuarios depositan fondos en una plataforma, como el protocolo de préstamo Compound, y son recompensados con una parte de los beneficios a medida que sus depósitos se prestan, lo que recuerda a los pagos de intereses de un banco tradicional.

Pero la agricultura de rendimiento era menos atractiva para los usuarios individuales sin un capital significativo o conocimiento del concepto, lo que llevó a la introducción de “agregadores de rendimiento” -conjuntos de contratos inteligentes que reúnen los fondos de los usuarios y optimizan los rendimientos. Estos se conocieron rápidamente como bóvedas (o “vaults”).

Sin embargo, estas bóvedas carecían de estándares de implementación, lo que condujo a múltiples complejidades. Los agregadores de rendimientos, las bóvedas, los mercados de préstamos y los tokens de rendimiento nativos se implementaron siempre con ligeras variaciones. Resultaba difícil crear aplicaciones sobre las bóvedas, y esto creaba la posibilidad de que se produjeran vulnerabilidades de seguridad. La escalabilidad también era limitada.

Con las bóvedas operando en contratos inteligentes, los usuarios en general no podían interactuar directamente con ellas, lo que sólo aumentaba la importancia de las potenciales aplicaciones descentralizadas (dapps) que podían construirse sobre las bóvedas.

El estándar de las bóvedas

Una Propuesta de Mejora de Ethereum (EIP) creada el 22 de diciembre, dirigida por el fundador del protocolo Fei, Joey Santoro, se propuso cambiar eso. Se trata de ERC-4626.

Si bien el objetivo principal de la propuesta era establecer normas de implementación sólidas para las bóvedas, también destacaba las posibles implicaciones de seguridad de las bóvedas que carecían de una norma específica.

La EIP-4626 se aprobó el 18 de marzo. Desde entonces, un gran número de protocolos DeFi -entre ellos, Yearn Finance, Balancer, Rari Capital y mStable- han comenzado a implementar ERC-4626 en sus bóvedas. (Los EIPs aprobados se llaman ERCs, o Solicitudes de Comentarios de Ethereum por su traducción al español).

Todas las aplicaciones construidas sobre una bóveda ERC-4626 funcionan con todas las demás bóvedas ERC-4626 de rendimiento, por lo que con estos contratos ahora fáciles de integrar, surgieron nuevas iniciativas en torno a las estrategias de rendimiento.

Con el ERC-4626, las bóvedas se clasifican ahora en dos categorías principales: transferibles y no transferibles.

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Fuente: Decrypt

Latam Blockchain Council